群益台灣精選高息（00919）ETF深度分析｜2026配息預測與投資評估

00919群益台灣精選高息ETF成立於2022年10月，是近年來備受存股族關注的高股息ETF之一。截至2025年12月，基金規模已達4,152億元，成為台灣規模最大的高股息ETF。本文市場先生幫你完整解析00919的選股邏輯、成分股、配息紀錄與優缺點，幫你判斷這檔ETF是否適合你的投資組合。

00919 群益台灣精選高息 ETF 基本資料

• ETF代號：00919
• 全名：群益台灣精選高息ETF證券投資信託基金
• 上市日期：2022年10月20日
• 經理人：謝明志
• 追蹤指數：臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃精選高息指數
• 成分股檔數：30檔
• 基金規模：4,152億元（2025年12月）
• 經理費：0.30%（年）
• 保管費：0.035%（年）
• 配息頻率：季配息（3、6、9、12月）
• 風險收益等級：RR4

00919 選股邏輯：如何挑出高息股？

00919採用「完全複製法的指數化策略」，追蹤「臺灣精選高息指數」，規定至少90%的淨資產要投資於指數成分股。選股範圍為台灣上市上櫃股票中，市值前300大的股票。

篩選標準（三關卡）

第一步：流動性篩選——日平均成交金額高於8,000萬元，確保成分股有足夠的市場流動性。

第二步：獲利能力篩選——近四季稅後ROE（股東權益報酬率）必須為正數，代表公司有真正賺錢的能力。

第三步：股利發放篩選——排除董事會未決定發放現金股利或已除息的股票，確保選進的都是真正願意配息的公司。

排序方式

5月定審：依「股利率」大小排序，選取前30檔為成分股。股利率 = 近四季現金股利 / 5月審核資料截止日股價。

12月定審：依「預估股利率」排序。預估股利率 = 股利率 × （1 + 累積前三季同期每股稅後盈餘成長率）。這個機制能幫00919在12月時先「預判」企業未來的股利成長性，提前布局。

每年兩次換血的時間優勢

第一次換股在5月底：多數企業在5月20日前宣告當年股利，00919在5月底換股等於馬上替換掉配息表現不好的個股，掌握配息佳的股票。

第二次換股在12月：透過觀察前三季EPS成長率，00919能「預判」未來股利，藉此汰弱換強。例如2023年12月時去除了一些獲利不佳的金融股，因此在2024年金融股下調股利時，00919就不受影響。

00919 成分股：前十大一次看

截至2025年12月，00919前十大成分股如下：

• 國泰金（13.55%）——台灣最大金控之一
• 中信金（12.44%）——台灣最大民營銀行
• 富邦金（10.95%）——台灣第二大金控集團
• 聯電（7.92%）——全球前三大晶圓代工企業
• 長榮（6.45%）——世界前五大的貨櫃航商
• 台新新光金（5.51%）——台灣大型金控公司
• 華碩（4.88%）——電腦品牌大廠
• 聯詠（3.74%）——全球前十大IC設計公司之一
• 世界（3.31%）——台灣專業晶圓代工公司
• 陽明（3.20%）——全球知名貨櫃運輸服務業者

前十大成分股合計權重約59%，單一個股上限10%，風險相對分散。

產業分布：金融業佔比最高

• 金融業：42.90%
• 航運業：15.30%
• 半導體業：14.77%
• 其他電子：4.05%
• 光電業：3.68%
• 電子通路：2.99%

金融業佔比約43%，是所有成分股中最高的，這也代表00919的表現與金融業景氣高度相關。

00919 配息紀錄與2026年配息預測

00919自成立以來採季配息，並設有「收益平準金」機制，避免新投資人稀釋原有股東的股息。

近兩年配息紀錄

• 2025年12月：0.54元（年化殖利率約9.72%）
• 2025年09月：0.54元（年化殖利率約9.92%）
• 2025年06月：0.72元（年化殖利率約12.92%）
• 2025年03月：0.72元（年化殖利率約12.20%）
• 2024年12月：0.72元（年化殖利率約12.04%）
• 2024年09月：0.72元（年化殖利率約12.04%）
• 2024年06月：0.70元（年化殖利率約10.44%）
• 2024年03月：0.66元（年化殖利率約10.32%）

2026年配息預測

2025年的配息呈現「上半年高、下半年低」的格局（0.72元 → 0.54元）。2026年的配息關鍵在於：

• 成分股企業的股利政策：若聯電、長榮、陽明等景氣循環股維持高殖利率，00919的配息基础依然穩健
• 金融業的股利發放：佔比近43%的金融股是最大變數。若國泰金、中信金、富邦金維持2024-2025年的股利水準，00919的配息可維持在0.5-0.7元的水準
• 12月換股後的預估殖利率：透過「預估股利率」機制，00919在12月已提前調整體質，2026年上半年配息可期待

00919 績效表現

• 成立以來淨值報酬：103.11%
• 近一年淨值報酬：8.13%
• 近二年淨值報酬：26.91%
• 近三年淨值報酬：86.56%

成立不到三年，淨值報酬已翻倍，表現超越大盤。許多高股息ETF「賺股息、賠價差」，但00919的股價與配息雙雙上漲，這也是它受存股族青睐的主要原因之一。

00919 優缺點分析

優點

• 主打高股息，篩選機制嚴謹，歷年殖利率表現在高股息ETF中屬前段班
• 成立以來總報酬率佳，打敗大盤，股價與配息兼顧
• 單一成分股权重上限10%，有效分散風險
• 一年僅調整兩次成分股，週期穩定，費用率低
• 季配息加收益平準金機制，配息穩定、不會被新投資人稀釋
• 每年12月用「預估殖利率」提前布局，能先一步調整體質

缺點

• 金融業佔比高達43%，受金融業景氣與政策影響大
• 航運業佔比15%，航運股波動性高，增添ETF整體波動
• 半導體業景氣循環明顯，成分股含有景氣循環股，股價波動較大
• RR4風險等級，代表波動幅度可能較高，不適合追求穩定現金流的保守型投資人
• 科技與金融佔比過高，若這兩大產業同時修正，00919的抗跌性較弱

00919 適合誰？

適合的投資人

• 追求穩定季配息的存股族
• 想要分散投資單一個股風險的投資人
• 看好台灣金融業與半導體業長遠發展的投資人
• 可接受中高波動、追求資本利得與股息雙收益的投資人

不太適合的投資人

• 追求極度穩定現金流、不能接受股價波動的保守型投資人（建議選擇Bond或不動產收益ETF）
• 希望完全避開金融業或航運業的投資人
• 資金封鎖3-5年以內的短期投資人

結論

00919群益台灣精選高息ETF以嚴謹的篩選機制與稳定的配息表現，成為台灣高股息ETF的代表作之一。成立以來報酬率亮眼，擺脫了許多高股息ETF「賺股息、賠價差」的通病。2026年的配息关键在於金融業與航運業的景氣走向，以目前的基本面來看，00919维持每季0.5-0.7元的配息是可期待的。

投資前建議先評估自己的風險承受能力與投資目標。高股息ETF的優勢在於稳定的現金流與相對分散的風險，但族不能忽視其波動性高於大盤的事實。