投資股票的策略:確保投資效率與選擇適時的現金保有
投資股票時,投資者往往會尋找股價具有上漲潛力的公司。然而,獲利的關鍵不僅在於找到具有成長潛力的企業,還要確保投資效率,並在適當的時候將資金轉為現金。以下是幾個投資股票的策略,以助您在股市中獲得更高的投資回報。
確認企業價值與股價成長機率
在投資股票之前,應該試著計算自己認為的企業價值,並明確瞭解股價達到自己認為的企業價值需要什麼樣的催化劑。此外,要同步思考股價成長機率,比較不同標的的投資效率。
例如,A公司股價目前為1000日圓,企業價值回推應為2000日圓;B公司股價目前也為1000日圓,企業價值回推應為1400日圓。若A公司有30%機率讓股價翻倍,B公司有90%機率讓股價成長40%。綜合考慮,投資B公司可能是更有效率的選擇。
用K線圖瞭解股價變動的常態
投資者應該善用K線圖來瞭解股價變動的常態,並在股價突然上升或下降的情況下,迅速瞭解當下發生了什麼事,以找出公司股價變動的原因。
適時將資金轉為現金
在大環境不佳,獲利機會減少的情況下,投資者應該將部分投資資金暫時轉為現金,以保護自己免受市場波動的影響。這是散戶投資者的特權,因為機構投資人由於收取手續費,很難將所有投資資金轉換為現金。
以2008年的雷曼兄弟事件為例,當時東證股價指數(TOPIX)下跌超過40%。即使在這樣的環境下,機構投資人仍需持續投資,但散戶投資者可以選擇在風險上升、股價波動性增加時,將部分資金轉為現金,降低投資風險。
總結,投資股票時,投資者需要確保投資效率,適時將資金轉為現金,並對股價變動有清晰的瞭解。通過這些策略,您將能在股市中獲得更高的投資回報。